Gérer son patrimoine : Un défi ?

Bien évaluer les produits

Immobilier, placements en Bourse, avoirs bancaires, il existe un nombre quasi infini de produits pour investir. Un placement, quel qu'il soit, possède quatre caractéristiques fondamentales : le risque, la disponibilité, la fiscalité, la performance. Bon à savoir :
Le risque est toujours proportionnel à la performance : peu de risques, peu de rendements. Mais la sécurité doit être un des principes de base de la gestion de patrimoine. C’est ce qui caractérise la gestion « en bon père de famille » qui mise sur la durée du placement pour améliorer la performance.
La disponibilité correspond à la possibilité de récupérer rapidement des fonds. Elle est essentielle pour faire face à un imprévu (voiture, travaux, santé…). Par conséquent, il faut toujours avoir une part d’épargne disponible.
La fiscalité sert trop souvent d’argument de vente à des produits financiers qui  manquent en réalité d’attrait. Ils impliquent parfois un risque que l’avantage fiscal est censé compenser. Attention aux miroirs aux alouettes…

Quelques règles de base pour bien gérer

Première règle, un patrimoine bien géré est un patrimoine équilibré. Sa diversification entre actions françaises et étrangères, obligations, produits monétaires et immobiliers, permet de « lisser » les effets de la conjoncture et d'assurer sa valorisation à long terme. Cependant, il convient de diversifier au fur et à mesure de la constitution patrimoniale.

Investissez régulièrement et pour longtemps, quelque soit la conjoncture. Vous finirez par compenser les cycles économiques. Inutile de chercher « la bonne affaire » à grands coups d’aller retour sur le marché et de frais bancaires qui augmentent les risques et détériorent la rentabilité nette.

Ne changez pas de stratégie comme de chemise et informez-vous régulièrement sur l’évolution de vos placements. Adaptez toujours vos choix en fonction de vos moyens.

Pourquoi se faire aider et comment ?

La gestion de patrimoine est très technique et exige de nombreuses compétences. Un gestionnaire de patrimoine, c’est 10% de banquier, 10% de notaire, 10% de conseiller fiscal, 10% d’assureur et 10% de trader, plus… 50% de bon sens.
Le bon conseiller, c’est celui qui a une vision globale de votre patrimoine et qui vous présentera des préconisations en adéquation avec vos projets à plus ou moins long terme.  Et non une personne qui cherchera au premier abord à vous vendre un produit.

Vous pouvez choisir deux types de mandats auprès des professionnels compétents (conseiller en investissement financier, gestionnaire de patrimoine indépendant ou de banque) :
- Un contrat de gestion assistée qui permet de se faire conseiller au moment d’un investissement.
- Un contrat de gestion déléguée qui  donne au professionnel la gestion, à titre habituel, du patrimoine. Il convient de bien définir alors les opérations autorisées que peut effectuer le gestionnaire et son degré d'autonomie.

L’intermédiaire est tenu à l’obligation de mettre tout en œuvre pour assurer une gestion du patrimoine au mieux des intérêts de son client et des objectifs qui lui ont été fixés. Cette obligation est dite de moyen et non de résultat. Les options stratégiques d'arbitrage se classent en plusieurs catégories allant de la gestion sécurisée ou de bon père de famille à des gestions plus actives ou dynamiques.

Ces conseillers doivent proposer une déontologie rigoureuse et précise garantissant l’indépendance, la compétence, la qualité du service et le secret professionnel. Plus accessibles que les conseillers patrimoniaux des banques privés, ils ciblent des clients qui disposent en moyenne d'un patrimoine compris entre 50 000 et 200 000 euros. Ces activités de conseil sont rémunérées sous forme d'honoraires. Il faut compter un tarif horaire de l'ordre de 150 euros. Pour une situation patrimoniale simple, il vous en coûtera entre 200 et 500 euros.

L’autorité des marchés financiers (AMF) propose une liste d’associations professionnelles agréées : www.amf-france.org

Pour en savoir plus sur la gestion de patrimoine

www.lesclesdelabanque.com
www.lafinancepourtous.com