Gérer son patrimoine : Un défi ?

Le patrimoine est une notion complexe qu’il faut bien appréhender avant de se lancer dans sa gestion. L’exercice suppose d’abord la définition d’une stratégie et ensuite la mise en œuvre de connaissances techniques pointues dans des domaines très divers : immobilier, fiscalité, finance, juridique, etc…. Mais, surtout, la gestion de patrimoine exige une solide dose de bon sens…

 

Définition et repères

Le patrimoine désigne l’ensemble des biens et des dettes d’une même personne à un moment donné. Il se compose de deux grandes classes d’actifs : l'une correspond à l'ensemble de vos avoirs bancaires, c'est-à-dire vos comptes à vue, vos comptes d'épargne et vos placements financiers ; l'autre englobe tout le reste, de vos meubles et objets d'art à votre patrimoine immobilier.

Attention : Les biens qui composent le patrimoine sont des « biens durables » dont l’usage se répartit sur une durée supérieure à l’année. Les courses que vous avez transportées dans votre voiture ne font pas partie de votre patrimoine. La voiture, oui… à condition que le marché lui reconnaisse une valeur.

Il convient de bien distinguer le patrimoine et l’épargne. Le patrimoine est un stock, l’épargne est un flux. L’épargne est ce qui n’est pas dépensé pour la consommation. Elle correspond à une augmentation du patrimoine. Ce n’est pas la seule source possible : un héritage, une donation ou un remboursement de dette l’accroît également.

Le patrimoine est, au total, un ensemble complexe fait d’histoire personnelle et familiale, de calcul économique et d’échanges, avec parfois de grands écarts entre la valeur affective que l’on attribue à un bien et sa valeur de marché. C’est pourquoi il n’est jamais facile de le gérer…

Quelques chiffres

Les difficultés statistiques pour évaluer le patrimoine sont plus importantes que pour estimer le revenu.
Globalement, les ménages détiennent un patrimoine brut estimé, fin 2005, à environ 9 000 milliards d’euros soit un patrimoine net de 8 000 milliards d’euros, déduction faite d’environ 1 000 milliards de dettes.
Cela représente 80 % du patrimoine national et inclut le patrimoine professionnel des entrepreneurs individuels.
Fin 2005, la valeur des propriétés immobilières représentait 66 % du patrimoine brut des ménages, réparti à peu près à égalité entre la valeur des logements et celle des terrains.

Le patrimoine financier représente environ 1/3 du patrimoine total réparti à peu près également entre les assurances vie (12 %), les actions et autres titres de participation (10 %) et l’argent déposé dans des comptes bancaires ou des comptes d’épargne (10,5 %). Les dettes des ménages auprès d’établissements financiers représentent un peu plus de 10 % de leur patrimoine brut.

En quoi consiste la gestion de patrimoine ?

La gestion d'un patrimoine ne se limite pas à sélectionner des placements rentables. Les objectifs sont plus larges : acquérir un logement, préparer sa retraite, assurer l’avenir de son conjoint, transmettre un capital…Chaque situation est particulière et exige de se projeter dans l’avenir. En gros, vous avez trois grandes options :

- Constituer un capital :
Pour acheter une résidence principale ou celle de vos enfants, transmettre un héritage. Les supports à privilégier : le plan épargne logement, l’assurance-vie, le plan épargne action…

- Percevoir des revenus dans le futur :
Pour compléter une retraite ou se mettre en situation de réduire son activité professionnelle, on pourra faire appel à un investissement locatif financé par emprunt, une assurance-vie, un contrat de retraite Madelin bien adapté aux non salariés.

- Percevoir dès maintenant des revenus réguliers :
Certains contrats d'assurance-vie qui procurent des revenus, un investissement locatif au comptant, des obligations peuvent répondre à cet objectif.